Leenprotocollen
Een leenprotocol brengt inleggers en leners samen via smart contracts. Inleggers krijgen rente uit een gezamenlijke pool. Leners zetten eerst onderpand in en lenen dan een kleiner bedrag van een ander tegoed.
Meer onderpand dan lening
On-chain is er geen kredietcheck, alleen onderpand. De lening moet minder waard zijn dan het onderpand: wie 100 inlegt, leent bijvoorbeeld 70 of 80. Het protocol bepaalt die verhouding per tegoed, afhankelijk van het risico.
Health factor en liquidatie
Daalt de waarde van het onderpand, dan daalt ook je health factor. Onder de liquidatiegrens mag iedereen een deel van je schuld aflossen en daarvoor onderpand met korting overnemen. Die korting betaalt de lener, dus houd ruim marge aan.
Hoe de rente ontstaat
De rente volgt de benutting, het deel van de pool dat is uitgeleend. Hoe hoger die is, hoe meer leners betalen en inleggers ontvangen. Bij bijna volledige benutting kunnen inleggers soms niet direct opnemen.
Leendiensten in de kennisbank
-
Aave
LeendienstenAave is een van de grootste leenprotocollen.
-
Compound
LeendienstenCompound startte in 2018 en was een van de eerste leenprotocollen; het model met rentes die meebewegen met de benutting van de pool werd breed overgenomen.
-
Morpho
LeendienstenMorpho is leeninfrastructuur waarop iedereen een afgeschermde markt kan opzetten met eigen onderpand, orakel en liquidatieregels.
-
Venus
LeendienstenVenus is het belangrijkste leenprotocol op BNB Chain, gestart in 2020, met inleg en leningen tegen onderpand.